Viele Verwaltungsräte unterschätzen ihre Verantwortung – insbesondere in der finanziellen Führung. Zwischen strategischer «Kür» und gesetzlicher «Pflicht» wird oft zu spät erkannt, wo echte Risiken liegen. Doch genau hier entscheidet sich, ob ein Unternehmen stabil bleibt oder in Schieflage gerät. Welche Fragen müssen sich Verwaltungsrätinnen und Verwaltungsräte zwingend stellen, um ihrer Verantwortung wirklich gerecht zu werden?
«Das Leben ist wie Eiskunstlauf: es besteht aus Pflicht und Kür, und oft fällt die Entscheidung bei der Pflicht.» (Gustav Knuth, 1901 – 1987)
Die Einladung, als Verwaltungsrat oder Verwaltungsrätin Einsitz in das Führungsgremium eines Unternehmens zu nehmen, ist als Erstes Ausdruck von Wertschätzung. Wertschätzung für die Kompetenzen, Erfahrung und Führungsstärke, die man in ein solches Mandat mitbringt. Selbstverständlich kann man einiges an professioneller Kür bieten, in erster Linie wird man jedoch verschiedene Pflichten übernehmen. Über die Pflichten in der finanziellen Führung eines Unternehmens will ich in diesem Blog ausführen.
Beginnen wir mit der gesetzlichen Beschreibung: Der Verwaltungsrat (VR) trägt die finanzielle Gesamtverantwortung, einschliesslich der Sicherstellung von Liquidität, Finanzplanung und Finanzkontrolle gemäss Art. 716a Abs. 1 OR. Er muss die Finanzlage laufend überwachen, bei Krisen (Kapitalverlust, Überschuldung, drohende Zahlungsunfähigkeit) umgehend mit Sanierungsmassnahmen eingreifen und allenfalls sogar den Richter benachrichtigen.
«Muss ich mich als Verwaltungsrat persönlich um all diese Anliegen kümmern? Üblicherweise ist doch eine Geschäftsleitung dafür zuständig.»
- «Es kommt drauf an…» Der Verwaltungsrat kann zwar gemäss Art. 716b OR die Geschäftsführung nach Massgabe eines Organisationsreglements ganz oder zum Teil einzelnen Mitgliedern oder Dritten übertragen (Geschäftsleitung), die Oberleitung und damit Oberverantwortung bleibt aber. Als Verwaltungsrat habe ich im Besonderen die Verantwortung, dass die notwendigen und hinreichenden finanziellen Führungsinstrumente eingesetzt werden und mir meine Fragen beantworten können. Diese Verantwortung als VR trage ich auch, wenn meine Fachkompetenz in anderen Bereichen als Finanzen liegen. Ich muss also erkennen können, wenn die finanzielle Führung lückenhaft oder zu wenig wirksam ist.
Welche Aufgaben umfasst denn eine wirksame «finanzielle Führung»?
Liquidität
Beginnen wir mit diesem Thema, da eine Liquiditätskrise zu unmittelbarem Handeln zwingt. Als Verwaltungsrat sollten Sie folgende Fragen beantworten können:
- Verfügt das Unternehmen über eine regelmässige Liquiditätsberichterstattung?
- Wie robust ist die jederzeitige Zahlungsbereitschaft für Löhne, Sozialleistungen und andere kurzfristige Verbindlichkeiten?
- Existiert eine rollierende Liquiditätsplanung über 6 bis 12 Monate und können Liquiditätsengpässe frühzeitig erkannt werden?
Profitabilität / Wirtschaftlichkeit
Diese Fragen helfen, sich einen Überblick zur Wirksamkeit der Profitabilitätssteuerung zu verschaffen:
- Sind die Ertragsmechanismen und Kostentreiber des Unternehmens klar und nachvollziehbar?
- Sind klare Kalkulations- und Preismechanismen etabliert? Werden diese innerhalb des Unternehmens verstanden und gelebt?
- Kann eine Profitabilität pro Sparte ausgewiesen werden, wenn dies aufgrund der Unternehmensgrösse notwendig ist?
- Werden regelmässig Zwischenabschlüsse erstellt und können potenzielle Verlustsituationen frühzeitig erkannt werden?
Kapitalbindung und Kapitalausstattung
Die Beurteilung der Kapitalbindung beginnt mit der Betrachtung der Aktivseite in der Bilanz. Grundsätzlich sollte nur so viel Kapital gebunden sein, wie dies für die Geschäftstätigkeit notwendig ist. Die Kapitalausstattung zeigt auf der Passivseite, ob und wie die vom Unternehmen definierten Finanzierungsgrundsätze eingehalten sind.
- Ist das Umlaufvermögen «gesund», sind beispielsweise die Risiken auf den Forderungen und in den Vorräten auf ein Minimum beschränkt?
- Wird das Anlagevermögen produktiv genutzt? Wird die Wirtschaftlichkeit von Investitionen vor Investitionsentscheiden beurteilt?
- Sind Eigenkapital und Fremdkapital in einem gesunden Gleichgewicht? Werden Finanzierungsgrundsätze eingehalten?
- Ist das Eigenkapital intakt oder bestehen Risiken von Kapitalverlust oder gar drohender Überschuldung?
Produktivität und Effizienz
Dieser Aspekt wird in der Berichterstattung zuhanden des Verwaltungsrats oft unterschätzt. Man muss sich jedoch bewusst sein, das Produktivität und Effizienz die Treiber von gesunden finanziellen Ergebnissen sind.
- Wie wird die Effizienz der Verkaufsprozesse im Unternehmen gemessen?
- Wie wird die Effizienz und Produktivität in der Leistungserstellung gemessen?
- Gibt es verbindliche Zielsetzungen zu Effizienz und Produktivität?
- Was sind die wirksamsten und wichtigsten Hebel zur Verbesserung der Produktivität in allen Unternehmensprozessen?
Chancen und Risiken
Schwerpunkt dieser Aufgabe ist das Managen von Risiken. Als Verwaltungsrat nimmt man Einfluss auf diesen Prozess und definiert die wichtigsten Anforderungen an ein Risikomanagementsystem. Der Prozess wird sinnvollerweise in eine jährliche Strategieüberprüfung integriert.
- Werden die Unternehmensrisiken mindestens einmal jährlich in verschiedene Risikofelder strukturiert und bewertet?
- Sind alle Verwaltungsräte aktiv in die Identifikation und Bewertung von Risiken eingebunden?
- Gibt es ein Risikoprofil, in dem die verschiedenen Risiken nach möglicher Schadenshöhe und Eintrittswahrscheinlichkeit priorisiert werden?
- Welche Kontrollroutinen zur Risikoprävention sind in den Unternehmensprozessen integriert?
All diese Fragen bilden nur einen Ausschnitt über die finanziellen Führungsaspekte, welche man als Verwaltungsrat mitgestalten und mitverantworten soll. Zusätzlich zu erwähnen ist die Bedeutung einer Planungssystematik für das Unternehmen, sowohl in strategischer als auch in operativer Hinsicht. Gehen Sie all diese Aspekte proaktiv an und lassen Sie sich nicht von unerwarteten Ereignissen zum Handeln zwingen.
Ich wünsche Ihnen viel Freude und Erfüllung in Ihrer VR-Aufgabe!